Лента: Политика

Греция сделала немало в 2010 году для оздоровления своих финансов, но самое трудное еще впереди, полагают эксперты. В 2010 году стране удалось существенно сократить размер бюджетного дефицита за счет урезания государственных расходов, повышения налогов и уменьшения госслужащим зарплат, бонусов и премиальных, а также пенсий пенсионерам. Однако был явно не выполнен план по сбору налогов с тех лиц, которые в течение многих лет уклонялись от их уплаты, скрывали свою городскую и загородную недвижимость, дорогие машины и яхты, а во многих случаях выводили деньги в офшорные компании. В 2011 и последующих годах, как признают представители международных кредиторов и местные аналитики, перед греческим правительством стоит куда более сложная задача: не располагая практически рычагами для дальнейшего повышения налогов /НДС взлетел с 19 проц. до 23 проц., бензин подорожал более чем на 60 проц. до 1,8 евро за литр, акцизы на сигареты и алкоголь уже неоднократно росли/ и не имея возможности сокращать дальше, как здесь называют, "горизонтально", то есть для всех подряд, зарплаты и пенсии, кабинет может полагаться лишь на повышение эффективности в борьбе с уклонением от уплаты налогов, а также на структурные реформы в крупных государственных компаниях. Эти меры, правда, могут натолкнуться на мощное сопротивление профсоюзов, грозящих всеми силами бороться против "ликвидации социальных завоеваний трудящихся" и массовых увольнений.

Правительство Греции внесло 18 ноября в парламент окончательный проект бюджета на 2011 год, предусматривающий снижение дефицита госбюджета с ожидаемых в 2010 году 9,4 проц. ВВП до 7,4 проц. в 2011 году. Это, по словам министерства финансов, будет обеспечено за счет дополнительных жестких мер экономии, которые позволят достичь целей, поставленных в программе стабилизации, согласованной с ЕС и МВФ. В обмен Греция должна получить кредиты на общую сумму 110 млрд евро. Сомнений в том, что проект бюджета, пусть с небольшими поправками, будет одобрен в конце декабря, ни у кого нет: правящая партия Всегреческое социалистическое движение /ПАСОК/ обладает в 300-местном однопалатном парламенте страны комфортным большинством голосов /157 мест/, что позволяет ей провести любой законопроект, даже если против него проголосуют все оппозиционные партии и независимые депутаты.

Министр финансов Греции Георгиос Папаконстантину заявил, что на 2011 год разработан "трудный бюджет, который продолжает корректировку государственных финансов и закладывает основы под развитие страны". По словам Папаконстантину, целью остается выход Греции за получением ликвидных средств на финансовые рынки в 2011 году. "Чем быстрее вернется доверие к Греции и откроются рынки, тем быстрее снова вернется экономическое развитие", – сказал он.

Проект бюджета базируется на том, что в 2010 году ВВП Греции сократится на 4,2 проц, а в следующем году – на 3 проц., после чего возникнут предпосылки для возобновления экономического роста с 2012 года. По словам Папаконстантину, проект бюджета исходит в качестве стартового пункта из крупного пересмотра Евростатом дефицита госбюджета Греции в 2009 году /с 13,6 проц. ВВП до 15,4 проц. ВВП/ и размера государственного долга /согласно новой оценке Евростата, внешняя задолженность Греции достигала в 2009 году 126,8 проц. ВВП и вырастет в 2010 году до 144 проц. ВВП, тогда как, по предыдущей оценке, этот показатель должен был увеличиться в 2010 году до 133 проц. ВВП с 115 проц. ВВП в 2009 году/. В абсолютных цифрах дефицит госбюджета возрос, по данным министерства финансов, с 10 млрд евро в 2003 году до 36,2 млрд евро в 2009 году, а внешняя задолженность – со 168 млрд евро в 2003 году до 298 млрд евро в 2009 году. Министр пояснил, что "именно эта ситуация с нарастанием внешней задолженности была причиной того, что он не стал просить растянуть сокращение дефицита госбюджета на более чем один год и решил достичь цели по финансовой консолидации в течение 2011 года" в соответствии с целями стабилизационной программы.

Бюджет на новый год предусматривает меры финансового характера на общую сумму 14 млрд евро, за счет чего дефицит госбюджета будет сокращен на 5 млрд евро /с 22 млрд евро до 17 млрд евро или с 9,4 проц ВВП до 7,4 проц ВВП/. Министр объяснил, что 9 млрд евро в виде разницы между суммой выгоды, получаемой от мер, и размером сокращения дефицита "теряются" из-за экономического спада /меньшие доходы/, автоматического увеличения расходов на зарплаты и пенсии, а также на дополнительные расходы в 1,7 млрд евро на выплату процентов.

По словам министра, бюджет предусматривает три комплекса мер, которые, как и отдача от них, были полностью согласованы с "тройкой" /ЕС, ЕЦБ и МВФ/: это меры, которые приняты в 2010 году и будут иметь результаты и в следующем году, те меры, которые прописаны в меморандуме на 2011 год, а также дополнительные меры.

Меморандумом предписаны следующие меры:
С 1 января 2011 года увеличивается льготный коэффициент НДС с 11 до 13 проц. /для тех товаров, которые облагалась по более низкой ставке, чем 23 проц., – прим.корр.ИТАР- ТАСС/ и другой льготный коэффициент НДС – с 5,5 проц. до 6,5 проц. Одновременно снижается коэффициент НДС с 11 проц. до 6,5 проц. для лекарств и гостиниц и других организаций, связанных с турбизнесом. Полностью отменятся сценарий о переводе 30 проц. товаров и услуг с коэффициента НДС в 11 проц. на коэффициент в 23 проц.
С октября 2011 года уравниваются налоги на бензин и топливо для обогрева помещений. Одновременно малоимущим будут выдаваться пособия на закупку мазута для обогрева помещений на общую сумму 400 млн евро.
С помощью налогового законопроекта в декабре будет снижен с 24 проц. до 20 проц. коэффициент налогообложения прибылей предприятий, которые реинвестируются в производство.
С середины 2011 года увеличивается оценочная рыночная стоимость квартир, домов и других объектов недвижимости. Одновременно откладывается на два года необходимость декларировать источник получения средств при покупке первого жилья /с целью развития жилищного рынка и стимулирования экономического роста/.
Новые меры, прописываемые в проекте госбюджета, будут касаться пяти наиболее трудных проблем госсектора: уклонение от уплаты налогов, убыточные госпредприятия, страховые пенсионные фонды и система здравоохранения. В частности, по словам министра, вскоре будут опубликованы полные данные по мерам борьбы с уклонением от уплаты налогов. С целью "большей результативности деятельности государственных органов с меньшими ресурсами" будет одновременно объявлено о слиянии и закрытии примерно 100 налоговых инспекций и таможен.

Пособия для многодетных семей, на которые расходуется 800 млн евро в год, будут сокращены на 150 млн евро с введением учета критериев дохода семьи. Эти меры, сказал Папаконстантину, не коснутся семей с низкими и средними доходами. Он также пояснил, что у правительства нет намерения сокращения пособия по безработице /в настоящее время около 500 евро – прим.корр.ИТАР-ТАСС/. "Однако с 2012 года – на основе меморандума /с международными кредиторами/ – эти пособия также будут связаны с критериями дохода /всей семьи/", – сказал он.

С конца 2010 года будет представлена целая группа мер в сфере приватизации и использования государственной недвижимости. Что касается банковской системы, то, по словам министра, его ведомство обсуждает с "тройкой" комплекс конкретных вопросов, в частности, увеличение акционерного капитала и план реструктуризации Сельскохозяйственного банка Греции. Министр финансов добавил, что греческая банковская система предприняла в последние месяцы ряд правильных шагов /увеличение акционерных капиталов, изыскание источников финансирования/ и начала преодолевать проблемы ликвидности. Среди других мер – законопроект о либерализации так называемых закрытых профессий, который будет готов к принятию до конца года, добавил министр.

Что касается государственных компаний и служб, то пересмотр их деятельности будет происходить на базе операционного плана для каждого предприятия в отдельности. Реформы будут касаться ограничения расходов на зарплату /в пяти таких компаниях общие расходы на зарплату персонала превышают их доходы/ и использования их собственности. В 2011 году по сравнению с 2010 годом расходы на зарплату во всех госкомпаниях и службах сократятся на 24,25 проц., а инвестиции упадут на 52,24 проц. Что касается служащих госкомпаний, то министр сказал: "Мы не начинаем с логики увольнений, и со стороны "тройки" у нас нет обязательства увольнений". Однако по данным местных газет, "представители "тройки" выразили открытый протест против правительственного плана реформирования государственных компаний и служб, так как они не согласны с переводом персонала из одной реформируемой госорганизации в другую, ибо они считают это повторным приемом на работу в госсектор, где заведено правило приема на работу одного сотрудника при увольнении пятерых". Во всяком случае Папаконстантину сообщил, что не будут возобновлены контракты 10 тыс. служащих во всем государственном секторе.
Министр отметил, что правительство введет в течение 2011 года единую шкалу зарплат в государственном секторе и начнет переговоры по ней с Высшим советом профсоюза госсектора /АДЕДИ/. Папаконстантину также сообщил, что правительство не предпринимало шагов по сокращению зарплат в частном секторе экономики.

Согласно обнародованной в конце ноября программе приватизации госимущества, продажа имущества госкомпаний и организаций Греции с помощью приватизации или размещения акций на бирже должна принести в госказну до 7 млрд евро в 2011-2013 годах, в том числе 1 млрд евро в 2011 году. Кроме того, как сообщило министерство финансов, реформирование этих предприятий должно избавить казну от убытков на сотни миллионов евро ежегодно.

В программе приватизации на 2011 год предусматривается продажа во втором квартале стратегическому инвестору 49 проц. акций, которые государство имеет в казино "Монт Парнес" в пригороде Афин, продление контракта на использование германской компанией "Хохтиф" Афинского международного аэропорта, продажа пакета акций железнодорожной компании "ТРЕНОСЕ" стратегическому инвестору и продажа четырех самолетов "Эрбас А-340". Государство также намерено провести в 2011 году исследование эффективности использования аэродромов по всей стране с разработкой бизнес-планов инвестиций в последующие годы. В 2011 году правительство выдаст контракты на использование частными организациями новой автомагистрали "Эгнатия" на севере страны, которая строилась на кредиты. Теперь кабинет министров рассчитывает погашать их за счет контрактов с третьими сторонами и извлечь дополнительную прибыль.

В банковском секторе предусматривается реструктуризация Сельскохозяйственного банка Греции в рамках обязательств, вытекающих из меморандума об экономической политике и политике конкуренции в Евросоюзе. Правительство также заявило о намерении участвовать в увеличении акционерного капитала Сельскохозяйственного банка. Государство в 2011 году осуществит реорганизацию Фонда вкладов и кредитов, будет более эффективно использовать свои доли в Почтовом сберегательном банке и Банке Аттики "с целью поддержания стабильности банковской системы и сохранения существенного государственного участия в банковском секторе". Стратегическому партнеру будет также продан миноритарный портфель акций компании "Греческая почта" с правом участия в управлении ею. Правительство объявило о новом пакете государственных гарантий банкам на общую сумму 25 млрд евро с целью поддержать их ликвидность и удовлетворить возрастающие потребности финансирования внутреннего рынка. Этот план предусматривает распределение гарантий в соответствии с размером каждого банка и его долей на рынке. Согласно оценкам центробанка, каждый из четырех крупнейших коммерческих банков Греции получит от 3 до 4 млрд евро в виде госгарантий, под которые можно получить финансирование у Европейского центрального банка.

Предусматривается предоставление контрактов на использование частным сектором радиотелевизионных частот. По мнению правительства, использование спектра частот для подачи цифрового сигнала откроет новые возможности в сфере телекоммуникаций, телевидения и радиовещания, что приведет к появлению множества инвестиционных планов.

Исполнение вступивших в действие европейских директив заставит частично пересмотреть текущую коммерческую деятельность энергетических компаний, а также их распределительных сетей. Это коснется Государственной энергетической корпорации /ДЕИ/, Государственной газовой компании /ДЕПА/, Компании по управлению газораспределительными сетями /ДЕСФА/ и нефтяной компании "Хелленик Петрелеум".

У государства имеются акции 12 крупных портовых организаций, а также сотен небольших портов. Правительство намерено провести реформу действующей системы портового хозяйства в крупных портах и выдать контракты на использование частными компаниями небольших портов. Строительство и оборудование новых морских стоянок для яхт наряду с реорганизацией аэродромов страны даст, по мнению кабинета министров, существенный импульс развитию туризма.

Государство планирует провести реорганизацию двух важных компаний, занимающихся водоснабжением в Афинах и Салониках, "с целью использования частного "ноу-хау" в этой области и извлечения государством прибыли из повышения эффективности очистки и подачи воды в города". Планируется подыскать стратегического инвестора для государственной металлургической компании "ЛАРКО" с целью ликвидации убытков, увеличения экспорта и улучшения экологии.

Что касается игорного бизнеса, то, помимо разгосударствления казино "Монт Парнес" на горе Парнита правительство намерено продлить контракт на использование компанией ОПАП права на проведение лотерей и осуществление ставок на результаты спортивных состязаний, а также поставить под контроль систему электронных казино и азартных игр в греческом сегменте Интернета с учреждением независимого контрольного органа и продажей ограниченного числа лицензий.
Правительство планирует в 2011 году создать орган по единому управлению всей государственной недвижимостью, включая объекты, оставшиеся после Олимпиады-2004 в Афинах.

В сфере оборонной промышленности кабинет министров намерен осуществить перестройку работы компаний "Греческие оборонительные системы" /ЕАС/ и "Греческая автопромышленность" /ЭЛВО/ с продажей стратегическим инвесторам до 65 проц. их акционерного капитала с правом на управление. Для компании "Греческая авиационная промышленность" /ЕАВ/ предусматривается реструктуризация.

Профсоюзы уже заявили, что будут бороться против планов правительства приватизировать крупнейшие госпредприятия и организации страны, ибо финансовый кризис уже и так обернулся резким спадом производства и скачком безработицы. По всей Греции закрылись сотни магазинов, малых и средних предприятий. Показателем серьезности ситуации может также служить объявленное 25 ноября решение американского банка "Ситибэнк" закрыть в Греции 31 из 72 своих филиалов с увольнением 200 человек, а также начавшееся закрытие ряда газет. Сотни греческих журналистов прошли 30 ноября по центральным афинским улицам с маршем протеста против упразднения коллективных трудовых соглашений и массовых увольнений в СМИ. Демонстранты несли транспаранты с лозунгами "Нет увольнениям и сокращениям зарплат", "Немедленно восстановить на работе всех уволенных", "Нет средневековым условиям работы". Марш состоялся в рамках проводившейся в тот же день работниками печатных и электронных СМИ Греции 24-часовой предупредительной забастовки. По словам забастовочного комитета, "работники СМИ – журналисты, редакторы и технический персонал – провозгласили глобальную оппозицию средств массовой информации систематическому уничтожению своих прав в сфере труда и социального обеспечения и намерены различными формами отреагировать на махинации, которые осуществляют правительство, работодатели и МВФ". "Мы не дадим осуществить упразднение наших трудовых отношений с ликвидацией коллективных трудовых соглашений, с гибкой занятостью, произволом в сфере оплаты труда и массовыми увольнениями, – подчеркнул комитет Союза редакторов ежедневных афинских газет. – Мы на каждом уровне сталкиваемся с созданием атмосферы страха и террора в отношении наших коллег с угрозами, в том числе закрытия газет, журналов, электронных СМИ, с отменой базовых прав в сфере пенсионного страхования, с убийством свободной и объективной информации, которая приносится на алтарь коммерческих отношений и псевдодемократии, являющейся органом монополий". Все государственные и частные телеканалы отменили тогда на сутки выпуски теленовостей, заменив их документальными фильмами и познавательными передачами. Радиостанции каждый час сообщали о проводимой забастовке и вместо выпусков новостей транслировали музыку. Государственное Афинское информационное агентство /АНА/ приостановило на сутки передачу всех сообщений, не обновлялись новостные сайты в Интернете.

Забастовка журналистов произошла спустя четыре дня после объявления популярной газетой "Вима" о прекращении выпуска ею ежедневных печатных номеров. Газета сообщила, что сохраняет только свое воскресное издание и электронные номера по подписке. По словам руководства издания, его коллектив добровольно согласился на сокращение зарплат для того, чтобы никто не был уволен. Месяц назад ежедневная газета "Апогевматини" с 58-летним стажем уволила 130 человек и подала заявку на ликвидацию. Группа компаний магната Алафузоса, которой принадлежит газета "Катимерини", телеканал "Скай" и одноименная радиостанция, объявила недавно о снижении зарплат своим работникам на 10 проц.

А 29 ноября правительство Греции вынуждено было объявить гражданскую мобилизацию моряков с целью прекратить их недельную забастовку, которая создала серьезные проблемы в снабжении островов. Министр морских дел, островов и рыболовства Греции Яннис Диамантидис объявил об этой крайней мере после того, как зашли в тупик переговоры между Всегреческой федерацией моряков и Союзом судовладельческих компаний. Профсоюз моряков добивался заключения с судовладельческими компаниями коллективных трудовых соглашений, предусматривающих повышение зарплат примерно на 2 проц. и прекращения увольнений персонала. Судовладельцы, ссылаясь на сложное финансовое положение своих компаний, были готовы к увеличению заработков работников лишь на 0,5 проц. Министр объявил мобилизацию, подчеркнув, что возникла срочная необходимость в прекращении забастовки из-за нехватки на островах товаров, в том числе медикаментов.
Тем не менее, профсоюзные объединения не собираются успокаиваться: на 15 декабря назначена всеобщая 24-часовая забастовка работников государственного и частного секторов против мер жесткой экономии, которые правительство записало в проект государственного бюджета на 2011 год.

Определенную передышку Греции в консолидации ее усилий по приведению в порядок финансов может дать продление выплаты ею 110 млрд евро, полученных в качестве кредитов ЕС и МВФ. Министр финансов, комментируя решение о продлении периода выплат Грецией кредитов, объявленное 28 ноября главами финансовых ведомств европейских стран, заявил, что Греция получит возможность выплатить 110 млрд евро кредитов до 2024 года. "Выплаты, которые по действующему в настоящее время соглашению должны были произойти до 2015 года, состоятся в 2021 году, – пояснил министр. – У нас будет льготный период в четыре года, а затем период выплат в семь лет. На практике же последний транш кредитов, который планируется предоставить Греции в 2013 году, будет выплачен до 2024 года".

Главы финансовых ведомств европейских стран одобрили 28 ноября выделение Ирландии 85 млрд евро в качестве финансовой помощи и одновременно сообщили о том, что сроки выплаты Грецией кредитов ЕС и МВФ будут продлены для того, чтобы уравнять условия кредитных программ для Дублина и Афин. Удлинение периода выплат Греции объясняется тем, что по действовавшему до сих пор графику, суммы, выделяемые ею на погашение своей внешней задолженности, должны резко возрасти до более чем 70 млрд евро в год в 2014-2015 годах с примерно 55 млрд евро в 2011-2013 годах, что стране будет сделать достаточно трудно. Теперь нагрузка выплат основной части и процентов по более чем 300-миллиардному долгу и еще по дополнительным 110 млрд евро, предоставляемым Евросоюзом и МВФ, будет растянута на более долгий срок.

Папаконстантину назвал решение министров финансов европейских стран "очень важным". По его словам, из-за пролонгирования периода выплат фиксированная процентная ставка по стабилизационным кредитам для Греции возрастет с 5,5 проц. до 5,8 проц. годовых, однако продление "позволит Греции вернуться для заимствования на открытые финансовые рынки ранее, чем ожидалось до сих пор". Министр финансов Греции вновь заявил, что правительство намерено начать на рынке новые заимствования с помощью государственных облигаций в 2011 году.

В свою очередь, представитель МВФ Пол Томсен в интервью греческой газете "Реал ньюс" отметил, что после окончания кредитной программы Греции придется сразу же начать отдавать очень значительные суммы, Поэтому если у нее возникнут трудности в этом плане, то ей может быть представлен более длительный период для выплат или предоставлены дополнительные кредиты. "Согласно действующей программе, Греция должна выплатить все 110 млрд евро в первые два года после того, как программа истечет /в 2013 году/, – сказал Томсен. – Продление же даст финансовым рынкам сигнал: не волнуйтесь насчет выплат 110 млрд евро, это не повлияет на обязательства перед вами".

Греция стала в мае первой страной еврозоны, которая обратилась к своим партнерам в ЕС и МВФ с просьбой о финансовой помощи с целью избежать банкротства. Кредитная программа на 110 млрд евро была предоставлена в обмен на соглашение о применении мер жесткой экономии и осуществлении структурных реформ. По итогам последней инспекции представителями МВФ, ЕС и ЕЦБ хода выполнения соглашения Пол Томсен заявил, что третий транш кредитов ЕС и МВФ в 9 млрд евро будет предоставлен Греции после одобрения в декабре доклада миссии международных кредиторов. По словам представителя миссии МВФ, "в выполнении программы финансового оздоровления Греция достигла поставленных на данный момент целей; важнейшей и труднейшей задачей становится теперь продолжение структурных реформ в налоговой сфере и на рынке труда". Миссия ЕС, ЕЦБ и МВФ отметила, что "количественные критерии, которых нужно было придерживаться Греции на конец сентября, выполнены". "Несмотря на задачи, которые остаются, значительный прогресс достигнут, главным образом, в сфере финансов, – сообщили представители кредиторов. – Ожидается, что ситуация в экономике Греции начнет улучшаться в 2011 году".

Представители "тройки" международных кредиторов подчеркнули, что сокращение дефицита госбюджета Греции на 6 проц., ожидаемое в 2010 году, будет более значительным, чем первоначально ставилось в качестве цели. Однако, из-за меньшего, чем планировалось, сбора налогов и недавнего пересмотра размера бюджетного дефицита Греции в 2009 году с 13,6 проц. до 15,4 проц. ВВП, потребуются большие усилия для того, чтобы добиться снижения этого дефицита в 2011 году до 7,4 проц. ВВП. В заявлении по итогам работы миссии отмечалось, что с правительством Греции достигнута договоренность о новых мерах по расширению налоговой базы и усилению налогового администрирования, а также устранению расточительных расходов, прежде всего, в сфере здравоохранения и госпредприятий, многолетние убытки которых представляют большую нагрузку для греческих налогоплательщиков.

Комментируя итоги визита миссии ЕС, ЕЦБ и МВФ в Афины, Георгиос Папаконстантину подчеркнул, что усилия Греции по уменьшению дефицита госбюджета будут продолжены. Цель – сокращение дефицита на 30 млрд евро в течение пяти лет с тем, чтобы он был доведен до 6 млрд евро /ниже 3 проц. ВВП/ в 2014 году. Правительство решило увеличить до 1913 года доходы от продажи государственной собственности и использования недвижимости с 3 млрд евро до 7 млрд евро. Впервые планируется провести учет всей государственной недвижимости. По словам министра, в первом квартале 2011 года Греция опубликует список государственных компаний и служб, которые будут реорганизованы или ликвидированы.

При этом Папаконстантину категорически заверил, что "не будет уволен ни один госслужащий". Министр сказал, что правительство будет четко придерживаться правила о приеме в госсектор: один принятый на работу на каждые пять ушедших на пенсию. Это правило, по его словам, будет распространяться и на тех служащих госкомпаний, которые будут переведены в другие государственные службы. В 2010 году должны быть отправлены на пенсию 40 тыс. служащих, а в 2011 году на работу в госсектор будут приняты 8 тыс. служащих с акцентом на секторах образования, здравоохранения и безопасности.

Министр назвал десять крупнейших задач в сфере экономики в 2011 году, которые предстоит решать правительству. Это – контроль в сфере государственных расходов /кабинет разработает среднесрочную стратегическую программу на 2012-2014 годах для сокращения дефицита госбюджета/, борьба с уклонением от уплаты налогов, сокращение дефицитов государственных компаний и служб /программа экономии 880 млн евро/, реформы в трудовых отношениях /преобладание контрактов над коллективными трудовыми соглашениями/, реформа госсектора /единая сетка зарплат и т.д./, борьба с расточительством в государственных больницах и в аптечном секторе /снижение цен на лекарства, новая система закупок/, либерализация так называемых закрытых профессий /адвокаты, строители и т.д./, изменения условий ведения бизнеса, финансовый сектор /реформирование Сельскохозяйственного банка Греции, функциональное разделение государственного Фонда вкладов и кредитов/, использование госсобственности, в том числе, сдача ее в аренду и приватизация.

Что касается графика контактов Греции с "тройкой", министр сказал, что утверждены два текста /обновленный меморандум и обновленный план направлений экономической политики/, и выразил уверенность в том, что на заседании совета министров экономики и финансов /Экофин/ ЕС в декабре будет принято решение на основе соответствующего доклада Европейской комиссии о предоставлении в январе части третьего транша кредитов, которую должны выделить государства еврозоны. По словам министра, МВФ примет свое решение в декабре, однако доля, которую МВФ должен предоставить из того же транша, поступит на счет в центробанк Греции 15-20 декабря, то есть раньше европейской доли. Что касается четвертого транша на сумму в 15 млрд евро, который Греция должна получить в марте 2011 года, то миссия ЕС, ЕЦБ и МВФ прибудет в Афины для оценки хода реализации соглашения и одобрения этой суммы в феврале.

Если представители греческого правительства говорят о том, что Греция будет старательно выплачивать свою внешнюю задолженность и ни в коем случае не объявит дефолт, то в неофициальных беседах многие политики и бизнесмены высказывают мнение, что страна, возможно, даже после продления срока выплат кредитов ЕС и МВФ до 2024 года не сможет в конечном итоге избежать реструктуризации долга в рамках так называемого контролируемого дефолта с возможным списанием части стоимости греческих государственных облигаций, находящихся в портфелях западных и греческих коммерческих банков. Это подтвердил в беседах с корр.ИТАР- ТАСС ряд банкиров и бизнесменов, говоривших на условиях анонимности. "Греция не сможет выплатить в 2014-2015 годах 110 млрд евро, которые она получит в течение трех лет в рамках программы кредитной поддержки ЕС и МВФ, так как одновременно ей потребуется выплачивать и доли по основной сумме 330-миллиардной задолженности и процентам по ней", – сказал корр.ИТАР-ТАСС представитель Национального банка Греции, просивший не называть его имени. "Про 330 млрд евро можно забыть, Греция никогда их выплатить не сможет, – заявил корр.ИТАР-ТАСС бизнесмен по имени Димитрис. – Это огромная сумма, которая была бы большой и для России, а уж для страны с населением в 11 млн человек – подавно. Без сомнения, будет осуществлен контролируемый дефолт".

Британская газета "Гардиан" отмечает, что "греков бомбардируют в течение двух месяцев оптимистическими сообщениями о том, что принятые меры в сфере экономике сокращают дефицит госбюджета, увеличивают налоговые поступления, улучшают госслужбу, которая десятилетиями плохо работала, освобождают частную инициативу". Однако, по словам издания, реальность резко отличается от изображаемой в розовом цвете картины. "В течение последнего месяца "спред" /разрыв в доходности/ между германскими и греческими суверенными облигациями вырос до уровней, которые никто не видел с периода, предшествовавшего одобрению Евросоюзом и МВФ кредитов Греции, – пишет "Гардиан". – Скачок в цене страховки греческих облигаций означает, что рынки ожидают, что страна объявит дефолт. Идея дефолта, реструктурирования задолженности и даже выхода из еврозоны до недавнего времени осуждалась как экстремистская и катастрофическая. Но после изменений, внесенных /канцлером ФРГ/ Ангелой Меркель в механизм кредитной поддержки, реструктуризация долга кажется более вероятной, и высокопоставленные правительственные чиновники начали готовить общественность к такой вероятности".

По мнению греческой экономической газеты "Исотимиа", крупнейшим вызовом 2011 года станет проблема реструктуризации государственной задолженности Греции. "Эта задолженность достигает 330 млрд евро, к которым следует добавить 110 млрд евро из кредитов "тройки" /ЕС, ЕЦБ и МВФ/, – пишет издание. – Давление на эту операцию будет оказывать и частный долг греческих предприятий и физических лиц, достигающий 261 млрд евро. Если страна сможет с пользой перераспределить подлежащие погашению части главной суммы долга и процентов по нему в 2011-2015 годах, которые превышают 200 млрд евро, то она сможет высвободить ресурсы, чтобы направить их на экономическое развитие. Реструктуризация будет включать льготный период отсрочки выплаты процентов".

По словам "Исотимиа", "продление периода выплат по кредитам на сумму 110 млрд евро, как ожидается, станет прелюдией реструктуризации государственной задолженности. Реструктуризация официально опровергается греческим правительством, которое намеренно запутывает понятия продления периода выплат и реструктуризации внешнего долга. Инвесторы со скептицизмом относятся к Греции, которая в настоящее время защищена "щитом" кредитов на 110 млрд евро. Однако реструктуризация долга кажется единственным выходом, ибо Греция вновь находится под давлением роста "спредов" в то время, когда она не способна выделить средства из бюджета для поддержки экономического роста".

"Реструктуризация греческой задолженности, возможно, будет сопровождаться шагом доброй воли со стороны Европейского центрального банка, – продолжает издание. – ЕЦБ мог бы проинформировать Грецию о том, что выплата того, что мы должны, будет происходить по минимальной процентной ставке в 1 проц. В пользу реструктуризации греческого долга высказывается и Германия. Во внутреннем документе министерства финансов Германии реструктуризация задолженности называется однозначным вариантом развития событий. Этот вариант решения помогает кредиторам почувствовать большую уверенность, ибо государство с крупной задолженностью получает передышку в виде льготного периода выплаты процентов. Одновременно отсрочка выплат по процентам на определенный период дает возможность компенсировать нехватку капиталов для собственной экономики государства-задолжника".

По мнению "Исотимии", реструктуризация долга не устранит как по мановению волшебной палочки финансовые проблемы страны, однако она могла бы быть вариантом ограничения последствий кризиса. "В соответствии с подсчетами Международного валютного фонда, даже если бы были списаны 50 проц. стоимости греческих облигаций, то страна выиграла бы в финансовом плане лишь 2,7 проц. ВВП, – пишет издание. – Практически это не устранило бы необходимости большинства мер, которые уже принимаются или которые планируется реализовать. Тем не менее, в последнее время все больше раздается голосов, требующих от инвесторов – в конкретном случае банков и других фондов, имеющих греческие облигации в своих портфелях, взять на себя часть груза, с которым связаны усилия Греции по выходу из кризиса. Потому что только так может быть разорван порочный круг, обрекающий греческую экономику на огромный долг и невыносимую стоимость его обслуживания".

"Исотимиа" опубликовала также мнение президента германского экономического исследовательского института Ifo, считающего, что Греция должна реструктурировать задолженность, поскольку ее бремя будет невыносимым в долгосрочной перспективе. "Вообще-то я думаю, что реструктуризация долга в Греции должна будет скоро произойти",– заявил Ханс-Вернер Синн португальской деловой газете, заметив, что Ирландии и Португалии вряд ли будет нужна реструктуризация долгов в течение нынешнего кризиса. "Я полагаю, что Португалия и Ирландия находятся в значительно лучшей форме, чем Греция, – сказал он. – Они принадлежат к другой категории и способны вернуть долги". По мнению Синна, Греции придется реструктурировать задолженность, несмотря на тот факт, что это в основном ударит по немецким и французским банкам. "Бремя основного долга и процентов, которые нужно выплачивать Греции, очень и очень велико и, возможно, превышает то, что Греция сможет выплатить в долгосрочной перспективе, – сказал он. – Я думаю, было бы целесообразно, чтобы они сократили часть своего суверенного долга, зная, что это бремя в значительной степени ляжет на немецкие и французские банки".

"Контролируемый дефолт по типу тех, которые все время планирует МВФ, – это именно то, что нужно Греции, – написал в британской газете "Телеграф" комментатор Амброз Эванс- Притчард. – Нет смысла дальше толкать страну в спираль задолженности, которая возрастет со 115 проц. ВВП в начале "спасения" до 150 проц. в конце этой попытки. Греческие граждане подвергаются страданиям мер жесткой экономии под вымышленными предлогами, и при этом им не дают лекарств, облегчающих груз задолженности. По сути, речь идет о спасении инвесторов".

"Греции нужно пока только ждать" – полагают экономисты британского банка "Барклиз", отмечая, что вариант реструктуризации долга должен быть использован только тогда, когда будут исчерпаны другие варианты. Впрочем, по их словам, время играет на руку Греции, потому что чем в большей степени будет реализована программа финансовых и структурных реформ, тем "более дружественными" для рынков будут условия реструктуризации, которых должны будут добиваться Афины. Аналитики "Барклиз" считают, что для того, чтобы стабилизировалось соотношение долга к ВВП Греции даже в условиях низких темпов развития, должно быть списано примерно 25 проц. греческой внешней задолженности в 2014 году. "Если произойдет списание порядка 25 проц. стоимости греческих государственных облигаций, то долг в 2014 году составит 118 проц. и вернется к здоровому уровню в 60 проц. до 2050 года", – отмечают они. По их мнению, в случае, если Афины прибегнут к варианту реструктуризации долга, они должны требовать большего списания задолженности, чтобы быть уверенным, что эта процедура увенчается успехом. В частности, аналитики полагают, что было бы более целесообразно списать примерно 35 проц. задолженности, так как тогда соотношение долг/ВВП сократится до примерно 100 проц. в 2014 году и снизится до 60 проц. до 2050 года даже в условиях практического отсутствия экономического роста.

Большинство греческих банков смогут выдержать возможную реструктуризацию греческого долга и ущерб, нанесенный ею их портфелям, в которых имеются греческие гособлигации на миллиарды евро, при условии, что списание будет "мягким" – значительно ниже 50 проц. Швейцарская финансовая компания "Креди Суисс" /Credit Suisse/ подвергла специальному тесту Национальный банк Греции, греческий "Альфа-Банк", "Евробанк", Банк Пирея и Банк Кипра, чтобы проверить, выдержат ли они уценку греческих облигаций на 30 проц. Как убедились швейцарские аналитики, Национальный банк Греции, "Альфа-Банк" и Банк Кипра проходят этот тест, "Евробанку" нужно увеличить собственный капитал за счет планируемой продажи своего польского филиала, а Банку Пирея следует осуществить увеличение уставного капитала на 750 млн евро. По оценке "Креди Суисс", если будет списано примерно 50 проц. стоимости греческих гособлигаций, то тогда греческой банковской системе потребуется в общей сложности 22 млрд евро новых капиталов. Согласно этому сценарию, даже если будут использованы 10 млрд евро, которые имеются в наличии через фонд финансовой стабильности, греческие коммерческие банки будут частично или даже полностью национализированы, так как в руках государства окажутся контрольные пакеты акций этих банков в обмен на финансовые вливания.

Со своей стороны, международное рейтинговое агентство "Фитч" полагает, что в нынешних условиях четыре крупнейших греческих банка смогут выдержать списание примерно 10 проц. стоимости облигаций, содержащихся в их портфелях. Если в рамках соглашения о реструктуризации греческой задолженности потребуется списать более крупные убытки, например, порядка 20 проц., то это "испарило бы" значительную часть их капиталов, например, 41 проц. в случае Национального банка Греции и 48 проц. – в случае Банка Пирея. "Альфа-Банк" считается наиболее устойчивым к возможной реструктуризации, так как имеет в своем портфеле меньше греческих гособлигаций. По подсчетам "Фитч", у него пропало бы 40 проц. капитала лишь при списании 50 проц. внешней задолженности Греции.


Источник: По материалам ИТАР-ТАСС
При полном или частичном использовании данного материала ссылка на rodon.org обязательна.